日前，建设银行的“利得盈2007年第75期新股申购计划”公布了3月底的最新净值，由2月底的1.0229元变为1.0166元。记者了解到，虽然银行“打新”产品收益不佳，银行的固定管理费却未受影响。
净值倒退不只建行一家
西南财大信托与理财研究所研究员李要深接受记者采访时认为，导致“打新股”产品收益“开倒车”，主要是市场问题。3月10日中国铁建上市之后，A股市场的新股发行进入 “真空期”，“打新股”遭遇“巧妇难为无米之炊”的尴尬。
无独有偶，工商银行的“2007年第27期人民币理财产品”，3月底的单位净值为1.0052元，低于2月底的1.0076元，当月累计年化收益率由3.56%跌至1.74%。
不过，与同行产品相比，建行的该款产品明显逊色。记者查到，工行去年11月27日起息的一款“打新股”产品，到今年3月底的单位净值为 1.0295元，累计年化收益率8.16%。而且，该产品的净值及收益率为已扣除费用后的数据。李要深称，就建行该产品目前的收益推算，其年化收益率在同行中是比较低的。
银行稳赚固定管理费
“打新股”产品收益“开倒车”，使得产品的收费问题受到关注。据了解，目前银行采取的收费方式，通常是固定费率+业绩报酬。建行该款“打新”产品的固定管理费包括销售服务费和保管费，其中，销售服务费为产品投资金额的0.65%/年，保管费为产品期初总资产的0.15%/年。此外，如果产品单位净值年化增长率高于4.5%（扣除固定管理费后），银行将对高出部分按30%的比例收取浮动管理费。
该产品收益未达到预期，浮动管理费“泡汤”了，但固定管理费未受影响。李要深对记者说，“银行肯定要赚的，因为有营销等成本支出”。他介绍，建行的该款产品的固定费用在同行中属于中等水平，有的银行固定管理费收取超过1%。